JAV pirmaujant pasaulyje pagal ekonomikos atsigavimo spartą, vis daugiau pasaulio turtingųjų nori pasinaudoti galingiausios pasaulio ekonomikos sėkme ir šioje šalyje pasididinti savo sukauptą kapitalą.
Jiems iš paskos seka ir šeimos biurai (angl. family office) – įstaigos, teikiančios kompleksines turto valdymo paslaugas dideles ir itin dideles pajamas uždirbančioms šeimoms. Skaičiuojama, kad bent tuzinas šeimos biurų, sėkmingai plėtojančių verslus Europoje, Azijoje ir Pietų Amerikoje, per pastaruosius dvejus metus įsteigė padalinius Jungtinėse Valstijose ir dabar padeda klientams investuoti bet kurioje JAV vietoje – nuo Silicio slėnio iki Rytų pakrantės.
Tiek šeimos biurai, tiek jų klientai tiki, kad agresyvi skatinamoji JAV centrinio banko politika, skalūnų revoliucija, sumažėjusios energijos išteklių kainos ir puikūs įmonių finansiniai rezultatai leis Jungtinėse Valstijose uždirbti solidžią investicinę grąžą.
Ieško vienetinių perliukų
Viena tokių šeimos biuro paslaugas teikiančių įmonių, akiratį nuo Europos kreipiančių į JAV, yra Londone įsikūrusi „Peca Ltd.“. Dar 1990 m. veiklą pradėjusi įmonė šiemet du trečdalius visų privataus ir rizikos kapitalo investicijų įvykdė JAV, o investicijas Europoje gerokai apkarpė. Įmonė Niujorke įkūrė savo padalinį, kuris ieškotų patrauklių investicinių objektų automobilių, tekstilės ir prabangos prekių sektoriuose.
„Ši įmonė siekia iš karto dviejų tikslų – labiau išskaidyti klientų investicijas ir labiau įsitvirtinti JAV rinkoje. To dabar nori daugelis šeimos biurų, kuriems reikia uždirbti bent šiokią tokią grąžą klientams itin žemų palūkanų aplinkoje. Tam, kad tą pasiektų, reikia rasti vienetinių, labai unikalių investicinių objektų“, – komentuoja Patrickas McCloskey, šeimos biuro „Aeterna Capital Partners“ vadovaujantysis partneris.
JAV – šviesos spindulys
Viso pasaulio šeimos biurai šiuo metu valdo maždaug 4 trln. dolerių vertės klientų turto, rodo Londone įsikūrusios tyrimų bendrovės „Campden Wealth“ duomenys.
Šeimos biurų klientų investicijos JAV trečiąjį šių metų ketvirtį augo didžiausia sparta per dešimtmetį, tačiau vis dar daugiau nei pusė – 55 % – šių biurų klientų turto yra investuota už Šiaurės Amerikos ribų.
„Taip būti neturėtų, nes tik JAV dabar yra šviesos spindulys pasaulio ekonomikoje. JAV jau yra tokioje padėtyje, kai centrinis bankas pradėjo mažinti dirbtines ekonomikos stimuliavimo priemones. O Europos centrinis bankas tik dabar kuria savąją kiekybinio ekonomikos skatinimo programą, kad susidorotų su žemiausia per penkmetį infliacija. Japonija taip pat toliau lieja pinigus į ekonomiką, bandydama ją paskatinti“, – kalba Stephenas Cecchetti, Brandeiso tarptautinės verslo mokyklos Voltame, Masačusetse profesorius.
Iki 3 mln. dolerių
Šeimos biurai dėl konfidencialumo politikos paprastai neįvardija, su kokiomis šeimomis dirba, tačiau apie investicijų objektus bent jau neoficialioje aplinkoje neretai pasipasakoja.
Pavyzdžiui, minėta bendrovė „Peca Ltd.“ Jungtinėse Valstijose klientams šiemet padėjo investuoti į elektroninę gėlių užsakymo svetainę „The Bouqs Co.“ ar mobiliąją naujienų programėlę „Circa“. Abi įmonės įsikūrusios Kalifornijoje.
Šeimos biurų klientai į vieną bendrovę paprastai investuoja nuo 1 mln. iki 3 mln. dolerių, o sandorį bendrai finansuoti neretai pasitelkia privataus kapitalo investicijų (angl. private equity) kompanijas. Dėl mokestinių dalykų investuoti kartu su šiomis kompanijomis jiems apsimoka labiau nei su įprastais investiciniais fondais.
Investicijoms paprastai ieškoma kompanijų, kurių dydis – nuo 5 mln. iki 100 mln. dolerių.
Pašoko 45 %
Bendrovė „Family Office Exchange“, konsultuojanti 330 šeimos biurų visame pasaulyje, skaičiuoja, kad 40 % šeimos biurų per metus savo klientų lėšas tiesiogiai investuotoja bent į vieną kompaniją. Tai, kad šeimos biurai šiuo metu itin aktyvūs ieškodami patrauklių įmonių, patvirtina ir rasti kapitalą įmonėms padedančios Niujorke įsikūrusios bendrovės „Axial“ duomenys. Pagal juos, šeimos biurų, ieškančių investavimo į akcijų paketus ar obligacijų emisijas galimybių, skaičius vien šiemet šoktelėjo 45 %.
Specialistai teigia, kad šeimos biurai augs ir bus vis svarbesni finansų rinkos dalyviai tol, kol daugės turtingų šeimų. O statistika kol kas tam palanki. Skaičiuojama, kad bent 1 mlrd. dolerių vertės turtą sukaupusių asmenų šiuo metu yra 1 645, tai yra 2 kartus daugiau nei prieš penkmetį (2009 m. jų buvo 739).
